第二天晚上，段祺瑞带着两名助手来到共和军的营地，见到了共和军的代表：第一师师长江云峰、外交部长李鸿章和敌工科副科长林子良。双方分别自我介绍并寒暄几句之后，段祺瑞说道：“江师长，我奉袁将军的命令，前来洽谈起义事宜。这是我们的条件，只要贵军同意，我军立刻发动战场起义，帮助贵军占领上海”说完之后他就拿出一份文件，放到桌子上。江云峰拿起文件开始阅读：共和军唐总司令阁下，贵军自沈阳起义以来，所到之处，无人能敌。故我军决定战场起义，归顺贵军。现提出如下条件：1。谈判期间两军停火。2。起义之后共和军必须保证起义官兵的生命及财产安全。3。共和军应设法将滞留在清政府控制区的起义官兵家属护送至共和军控制区。4。起义之后部队编为一个军，由袁世凯任军长。5。部队起义之后仍驻防上海。
    看完之后，江云峰问段祺瑞：“段将军，你们现在还有多少部队？”段祺瑞答：“大约还有三个镇。”江云峰接着说：“前三条我们可以答应，第四和第五条我不能做主，需要向上级汇报，三天之后咱们再谈。”随后就派人把段祺瑞和他的助手送走。袁世凯的代表离开之后，江云峰把谈判的情况汇报给张智展。张智展将情况汇报给唐峰，唐峰看完之后批示：在军队编制、防地和指挥权的问题上，绝对不能动摇，其他条件可以给予肯定答复。
    三天之后，段祺瑞再次来到共和军营地，江云峰开门见山地对他说：“段将军，我们已经收到了唐总司令的命令，你们提出的前三个条件他已经表态同意。但军队投降后必须接受改编，绝对服从国防委员会指挥。而且贵军的行为不能被定性为起义，只能算是投降。”段祺瑞急了，站起来问道：“为什么不能被定性为起义？”江云峰答：“我军对起义的定义是未经交战就放下武器接受改编。而我军和贵军已经交战多次，所以贵军不能被定性为起义。”段祺瑞见谈判陷入了僵局，建议停止谈判，江云峰表示同意，并约定两天之后再次谈判。
    段祺瑞回到联军营地，把谈判的情况报告给袁世凯，袁世凯表示：“唐军不给我们起义部队的待遇，我们就不向他们投降。”两天之后，共和军发现段祺瑞没有来，立即向唐峰报告，唐峰批示：明天继续向敌军阵地发动进攻，以武力迫使他们屈服。
    预知后事如何，且看下回分解。