翻譯呼延慶被金太祖扣押在阿芝川接近半年。公元1119年12月，金太祖經過深思權衡，決定釋放呼延慶，讓其回國向大宋皇帝傳話。
    此時，大金與遼國和談已經持續一年多，毫無進展。金太祖覺得這樣談下去毫無意義，純屬浪費時間。他打算終結與遼國的和談，繼續用武力征服遼國。但他不想與大宋為敵，希望與大宋繼續洽談聯盟攻遼之事。
    這天，呼延慶被帶到皇帝寨，金太祖對他說：
    “跨海以求通好，不是我們首先提出來的。南北夾攻契丹，也不是我們去求你們。可你們再三輕慢我們，我們派去使臣，手捧國書，可你們的皇帝竟然不予接見，這讓我很生氣。”
    呼延慶不知金太祖叫他來幹什麼，所以隻是靜靜聽著，一言不發。
    金太祖接著說：
    “我們自從立國，已獲得大遼數個州郡。其它州郡，也都可隨時獲取。上次之所以遣使去你朝，是想結好鄰國。你朝派來的使者半路不幸病逝，應該再派遣其它使者，不該隻派你一個翻譯過來議事。這不是輕視我們嗎？以此來看，你朝根本並不想與我結好。我本想把你留在此地，但轉念一想，錯在你們朝廷，不是你的錯，所以我決定放你回去。你回去後，見到你們皇帝，請你告訴他，如果真想與我結好，共同滅遼，請早示國書，若依舊使用詔書，定難從也。”
    金太祖略作停頓，又解釋了一下與契丹議和之事：
    “大遼確實曾遣使過來，冊封我為東懷國皇帝。在與你們交結之前，我們曾多次遣使去大遼，令其冊我為帝，我想獲取皇帝儀仗。可我們派往大遼的使者還沒回來，你與馬政來了，要求通好。我既然已經許諾與你家通好，所以，大遼冊封我為至聖至明皇帝我就沒接受。而且，因為遼使禮儀不全，我還鞭打了他們。我一直遵守與你朝的約定，可沒想到你朝竟然如此輕慢我們。希望你趕快回去，把這裏的真實情況報告你家皇上。”
    接著，金太祖交給呼延慶一封國書，說：“你回去後，務必告訴你家皇上，我與契丹並沒講和，也不可能講和。如果你家皇帝還想與我一起南北夾擊契丹的話，請再派正式使者過來通好。”
    此前，金太祖與天祚帝談判議和，提出了十項條件：
    一、徽號大聖大明；二、國號大金；三、玉輅；四、袞冕；五、玉刻印禦前之寶；六、以弟兄通問；七、生辰遣使；八、歲輸銀絹二十五萬匹兩；九、割遼東、長春兩路；十、送還女真阿鶻產、趙三大王。
    但是，天祚帝並沒接受，隻冊封女真為“東懷國”，派遣奚王府監軍蕭習泥烈和翰林學士楊勉，任正副封冊使，率領慶問使、管押禮物官、讀冊文官等一大群人，來到阿芝川舉行冊封儀式。
    冊文宣讀完畢，楊樸認為冊文內容不對，不符合規矩。金太祖大怒，下令鞭打遼國使臣，將他們驅逐出境。
    十二月二十五日，呼延慶辭別金太祖，快馬加鞭，往南疾馳。十二月正是東北最冷的季節，呼氣成霜，滴水成冰，西北風嗖嗖地吹來，像手術刀一樣鋒利。從行之人，有的凍裂了皮膚，有的凍掉了手指。
    公元1120年(宣和二年)農曆二月，呼延慶乘船回到登州。王師中見呼延慶又黑又瘦，疲憊不堪，勸他在登州休息幾天。可呼延慶不肯，他覺得自己肩負重任，必須馬上進京。
    二月底，呼延慶來到東京城。此時，東京城剛剛下過一場大雪，路邊的樹木和房屋建築全都銀裝素裹，呈現出一派北國風光景象。麵對雪景，呼延慶神情有些恍惚。
    呼延慶很快被安排入宮，直接在崇政殿覲見皇上，蔡京和童貫也在場。呼延慶向宋徽宗詳細奏報了金太祖所言，以及自己這八個多月的親身經曆和耳聞目睹。
    宋徽宗仔細聽著，當聽到女真與契丹並未講和，他有些驚喜，問：“他們並沒講和？那麼以你之見，女真兵力究竟如何？他們能擊敗遼國嗎？女真皇帝這人怎麼樣？”
    呼延慶回答說：“女真兵力強盛，戰將雲集，戰鬥力很強。那女真皇帝名叫完顏阿骨打，身材高大魁梧，性格深沉冷峻，治軍嚴明，深得軍心。臣臨行前還聽說，女真兵馬已開始集結，不久將出兵攻打上京。陛下如果還想聯合女真滅遼以收複燕京的話，最好趕緊派人去女真那裏商談。”
    對呼延慶帶回的信息，宋徽宗高度重視，要求蔡京和童貫好好合議一下，選擇合適人選，繼續出使女真。
    蔡京和童貫離開崇政殿，回到宰相辦公室剛坐下，童貫便說道：
    “派趙良嗣出使怎樣？聯合女真共同滅遼這個計策，本是由他提出來的，他對此最了解，也能言善辯，太師以為如何？”
    蔡京覺得童貫言之有理，遂表示同意，說：“那就馬上派人，把趙良嗣請來。”
    趙良嗣這幾年日子過得很好，但一直沒得到重用。現在，宰相蔡京和樞相童貫共同推薦自己出使女真，他很激動。因為他知道，這是展現自己才華的好機會，也是建功立業提升自己政治形象的好機會。
    趙良嗣說：“感謝太師、樞相對良嗣的信任。良嗣定當竭盡全力，鞠躬盡瘁，為大宋爭取利益。不過，良嗣有個請求。”
    蔡京問：“什麼請求？但講無妨。”
    趙良嗣說：“良嗣請求攜帶國書前去，這樣方顯正規和重視。”
    童貫說：“現在就給女真使用國書還為時過早，你這次先去看看情況再說。如果確實需要，下次去時再使用也不遲。”
    趙良嗣很尊重童貫，見童貫這樣說，隻好默然不語。
    蔡京說：“這樣憑空去談也不是好辦法。我的想法是，請皇上寫份手劄。你攜帶禦筆而去，這樣可信度會比較高。”
    童貫稱讚道：“好，還是太師妙計多啊。”
    不久，宋徽宗下詔，任命中奉大夫右文殿修撰趙良嗣代理朝奉大夫擔任正使、忠訓郎王環為副使，依舊從登州乘船渡海，去往女真。對外依然宣稱，前去遼東買馬。
    趙良嗣這次去女真既沒帶國書，也沒帶詔書，隻隨身攜帶一份禦筆手劄。宋徽宗在禦筆手劄中寫道：
    “據燕京並管州城原是漢地，若許複舊，將自來與契丹銀絹轉交。可往計議，雖無國信，諒不妄言。”
    公元1120年(宣和二年)三月二十日，趙良嗣一行從登州上船，渡過渤海灣，到達遼東蘇州關。他們向大金蘇州守臣高國寶說明來意，打算從這裏乘馬，去往淶流水河畔阿芝川，覲見女真皇帝。
    高國寶對趙良嗣說：“你們不必去阿芝川，皇帝此時正在鹹州（今遼寧開原），你們可直接去那裏覲見。”
    趙良嗣於是改變計劃，乘馬直奔鹹州。到達鹹州時，金太祖已率軍離去。此時，金軍正兵分三路，殺向遼國首都上京。
    趙良嗣得知情況後馬不停蹄，日夜追趕，終於在青牛山追上了金太祖。
    金太祖騎著一匹棗紅色高頭大馬，頭戴貂皮帽，胸掛護心鏡，腳登烏皮靴，威風凜凜，威嚴莊重。他沒和趙良嗣多言，隻令其隨軍前進。
    這是一支騎兵勁旅，每行進三十裏，便鳴角吹號，以壯軍威。
    幾天後，趙良嗣跟隨金太祖來到上京城南一座山坡上。這座山名叫龍岡，四麵群山環衛，飛鳥翔集，鬆濤林海，佳氣蔥鬱，站在山頂上頓感心曠神怡。
    上京臨潢府是建在塞外大漠上的一座城池，是遼太宗耶律德光在太祖耶律阿保機所建皇都的基礎上擴建而成。北麵是天梯山、蒙國山，西麵有別魯山，別魯山下是蜿蜒流淌的白昔戈洛河。臨潢府城樓高達兩丈有餘，全城幅員二十七裏，有城門八座，皇城坐落在城北高地一帶。
    望著上京臨潢府，趙良嗣心潮起伏，感慨萬千。他熟悉這座城池，他曾來過多次。歲月滄桑，山水輪轉，城池依舊，物是人非。他沒想到自己會以大宋使者的身份，再次來到這裏。
    金太祖對趙良嗣說：“你現在隨我下山，看看我是怎麼用兵的，然後再選擇去留。”
    金太祖騎馬下山，親臨陣前，令將士擂鼓助威。霎時間，號角大作，戰鼓齊鳴。隻見金戈鐵馬的騎兵呼嘯而去，步軍隨後如波浪一般鼓噪而進。從早晨開始攻城，還不到中午，大將闍母率軍捷足先登，攀上城牆，攻克外城。不久，上京留守達不野率殘軍開城投降。
    隨後，金太祖在城外軍營大帳裏正式接見趙良嗣。